Intégration des facteurs ESG au processus d’investissement de Fisher Investments

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Nous évaluons et intégrons les facteurs ESG tout au long du processus d’investissement

Le processus d’investissement de Fisher Investments

«Processus d’investissement top-down»

Fisher Investments a recours à une approche « top-down » et s’appuie sur un vaste département dédié à la recherche afin de vous aider à appréhender l’environnement vaste et complexe de l’investissement. Pour déterminer les pays, les secteurs et les thèmes à privilégier, les Analystes des marchés de capitaux et le Comité d’Investissement (« CI ») ‒ fort de plus de 150 années d’expérience cumulée dans le secteur ‒ prennent en compte les risques en matière de durabilité et les facteurs ESG en plus des nombreux facteurs économiques, politiques et relatifs au sentiment. La stratégie d’investissement et le positionnement de Fisher Investments reflètent ses prévisions à l’horizon des 12 à 18 prochains mois.

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Une variété de facteurs

Voici quelques-uns des facteurs ESG évalués pour déterminer les allocations géographiques et sectorielles et établir une première liste de positions potentielles pour le portefeuille :

  • Réglementation environnementale
  • Politique sociale
  • Réformes de l’économie et des marchés
  • Conditions de travail et respect des droits de l’homme

Évaluer l’importance des titres et affiner la sélection

Avec le concours des Analystes des marchés de capitaux et en valeurs mobilières, le Comité d’Investissement (CI) de Fisher Investments détermine l’importance des aspects ESG en fonction du degré d’exposition à ces facteurs des entreprises cotées en Bourse dans ces catégories. Une importance plus grande peut impliquer davantage de risques ou d’opportunités liés à l’ESG et est donc susceptible d’influer sur les pondérations géographiques et sectorielles, ainsi que sur la sélection des titres individuels.

Fisher Investments est en mesure d’affiner les listes de titres éligibles en leur appliquant ses filtres d’investissement responsable ou ceux fournis par les clients pour les comptes gérés séparément.

Diagram of Top down process

«Processus d’investissement top-down»

Les Analystes en valeurs mobilières de Fisher Investments effectuent des recherches fondamentales « bottom-up » afin d’identifier les titres qui, du point de vue stratégique, s’accordent le mieux avec notre approche « top-down ». Ils examinent et évaluent un ensemble complet de données qualitatives et quantitatives ‒ y compris de critères ESG ‒ au cours du processus de recherche fondamentale préalable à l’achat d’un titre. Les facteurs pris en compte dans les portefeuilles comprennent notamment, sans toutefois s’y limiter, la concentration de l’actionnariat, la gouvernance (stewardship) de l’entreprise, ses opportunités et responsabilités environnementales et les controverses dont elle peut faire l’objet en matière de droits humains et du travail.

Quel est l’avantage d’un processus « top-down » pour les investisseurs ESG ?

Fisher Investments considère que les décisions d’allocation aux différentes classes et sous-classes d’actifs sont déterminantes pour la réussite à long terme en matière d’investissement et que son processus d’investissement « top-down » se prête particulièrement bien à la construction de portefeuilles d’investissement responsable performants.

Nous sommes convaincus que ce dont les investisseurs ESG ont besoin, c’est d’un processus d’investissement qui considère à la fois des facteurs « top-down » et des facteurs « bottom-up ». Intégrer une dimension ESG à l’analyse des pays, secteurs et titres individuels sans perdre de vue les objectifs d’investissement des clients et les politiques ESG permet d’augmenter les chances d’obtenir la performance désirée et d’améliorer les conditions sociales et environnementales à l’échelle du globe.

En savoir plus sur nos stratégies ESG

Déclaration de politique ESG

Découvrez comment Fisher Investments prend en compte les facteurs ESG tout au long de son processus d’investissement (la déclaration de politique ESG est uniquement disponible en anglais).

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Analyses sur l’investissement institutionnel

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