Informations réglementaires

Fisher Investments Luxembourg, Sàrl (« Fisher Investments Luxembourg ») est une société à responsabilité limitée constituée au Luxembourg sous le numéro B228486 et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF »). Le siège social de Fisher Investments Luxembourg est sis à l'adresse suivante : K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Troisième étage, L-1246 Luxembourg.

Les agents liés de Fisher Investments Luxembourg rencontrent des clients privés qualifiés qui souhaitent en savoir plus sur les services de gestion d'investissement discrétionnaire de Fisher Investments Luxembourg.

Fisher Investments Luxembourg externalise une partie des fonctions quotidiennes de conseil en investissement, de gestion de portefeuille et de trading à ses sociétés apparentées. La création des rapports d’investissement personnalisés sera partiellement effectuée par Fisher Investments Europe Limited, agissant sous le nom de Fisher Investments UK (« Fisher Investments UK »), et les décisions au jour le jour relatives à la stratégie de portefeuille seront prises par Fisher Asset Management, LLC, agissant sous le nom de Fisher Investments (« Fisher Investments »). Les fonctions de trading, quant à elles, peuvent être remplies par Fisher Investments Luxembourg, Fisher Investments UK, Fisher Investments ou d'autres sociétés apparentées.

Fisher Investments est la société mère de Fisher Investments Luxembourg et Fisher Investments UK qui est établie aux États-Unis (numéro Delaware Secretary of State 3936233) et réglementée par la Securities and Exchange Commission des États-Unis (n° SEC 801-29362). Fisher Investments UK est agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni (numéro FCA 191609).

Les protections offertes par le régime réglementaire luxembourgeois, en ce compris la Loi du 18 décembre 2015 et le Système d’indemnisation des investisseurs Luxembourg (« SIIL »), s'appliquent aux activités de Fisher Investments Luxembourg. Si un client formule une plainte valide à l'encontre de Fisher Investments Luxembourg et que cette dernière ne serait pas en mesure d'honorer ses obligations du fait de sa situation financière, le SIIL peut indemniser le client au titre du préjudice subi jusqu'à concurrence de 20.000 EUR. Les clients peuvent contacter Fisher Investments Luxembourg ou le SIIL afin d’obtenir davantage d'informations sur les conditions régissant une telle indemnisation. Ces protections ne s'appliquent toutefois pas aux services de Fisher Investments UK, Fisher Investments ou tout dépositaire ou banque situé(e) en dehors du Luxembourg, ou dès lors que les actifs d'un client sont investis dans des ETF ou des fonds non luxembourgeois.

Ce document reflète les opinions générales de Fisher Investments Luxembourg et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement personnalisé, un conseil fiscal ou comme le reflet des performances qu'un client peut espérer obtenir. Il ne peut être garantit que Fisher Investments Luxembourg maintiendra ces opinions, qui sont susceptibles de changer à tout moment si de nouvelles informations ou analyses lui sont communiquées ou en cas de réévaluation de celles-ci. Les informations contenues dans le présent document ne constituent en aucun cas une recommandation ou une prévision quant à l'évolution des conditions de marché. Elles sont fournies à titre purement indicatif. La situation actuelle ou future des marchés peut s’écarter de celle présentée ici. De plus, aucune garantie n’est donnée quant à l’exactitude des hypothèses formulées à des fins d'illustration dans le présent document.

Investir sur les marchés financiers comporte un risque de perte de tout ou partie du capital investi, et rien ne garantit que ce montant pourra être récupéré. Les performances passées ne sont ni une garantie ni un indicateur fiable des performances futures. La valeur de vos investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer au gré des évolutions des marchés financiers et des taux de change mondiaux.

Certaines prévisions passées ou futures ne se sont pas révélées ou ne se révèleront peut-être pas aussi exactes que d'autres. Il ne saurait être garanti que la performance d'investissement d'une stratégie ou d'une allocation donnée dépassera celle d'une autre stratégie ou allocation.

Le présent document a été approuvé par Fisher Investments Luxembourg, qui en assure par ailleurs la diffusion.

Réclamations

Fisher Investments Luxembourg met un point d'honneur à fournir à ses clients un service d’excellente qualité. En cas de réclamation concernant les services fournis par Fisher Investments Luxembourg, ses succursales ou sociétés apparentées, veuillez nous contacter :

Par la suite, vous pourrez être en droit d'introduire directement votre réclamation auprès de la CSSF. Une copie de la procédure de traitement des réclamations de Fisher Investments Luxembourg est disponible sur demande. De plus amples informations concernant la CSSF sont disponibles en ligne, à l’adresse suivante : https://www.cssf.lu/fr/reclamations-clientele/ ; par voie postale, à l’adresse suivante : Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Département Juridique CC, 283, route d’Arlon, L-2991 Luxembourg ; par téléphone, au numéro suivant : (+352) 26 25 1 - 2904 ; ou par e-mail, à l’adresse suivante : reclamation@cssf.lu.

En ce qui concerne les services de courtage en assurance de Fisher Investments Luxembourg, vous pouvez être en droit de déposer votre réclamation directement auprès du CAA. Une copie de la procédure de traitement des réclamations de Fisher Investments Luxembourg est disponible sur demande. De plus amples informations concernant le CAA sont disponibles en ligne, à l’adresse suivante : https://www.caa.lu/fr/consommateurs/resolution-extrajudiciaire-des-litiges. Les réclamations peuvent être transmises au CAA par voie postale, à l’adresse suivante : Commissariat aux Assurances (CAA), 11, rue Robert Stumper, L-2557 Luxembourg ; par fax, au numéro suivant : (+352) 22 69 10 ; ou par e-mail, à l’adresse suivante : reclamation@caa.lu.

Cinq premiers courtiers et qualité d'exécution (données pour l'année civile 2023)

Veuillez trouver ci-dessous la liste des cinq premières plateformes d'exécution par type d'instrument financier pour les clients de Fisher Investments Luxembourg en 2023. Nous communiquons ces informations sur une base annuelle afin de nous conformer à la réglementation MiFID II.

Courtier	Rang en termes de note d’exécution	% du notionnel exécuté	% du notionnel exécuté – actions	% du notionnel exécuté – obligations	% du notionnel exécuté – fonds communs de placement	% du notionnel exécuté – produits dérivés	Rang en termes de volume exécuté
NordNet Bank	8	31.8%	31.4%	0.0%	0.4%	0.0%	1
SAXO BANK	3	26.2%	26.2%	0.0%	0.0%	0.0%	3
AVANZA BANK	7	16.1%	15.8%	0.0%	0.3%	0.0%	7
INSINGER GILISSEN	1	15.4%	15.8%	0.0%	0.0%	0.0%	4
KBC SECURITIES	2	6.2%	6.2%	0.0%	0.0%	0.0%	5

Table updated 07/07/2024. Data from 01/01/2023 to 31/12/2023.

* Rang moyen en termes de note d'exécution : L'ensemble des exécutions prises en charge par chaque courtier approuvé sont évaluées par rapport à trois mesures de référence :

• Cours d'ouverture à la date de transaction
• Cours moyen pondéré en fonction du volume
• Cours de clôture à la date de transaction

Les écarts entre les cours moyens et les mesures de référence sont exprimés en pourcentage (différence divisée par la valeur des transactions) et sont agrégés pour chaque courtier en un écart moyen pondéré en pourcentage au titre de chacune des trois mesures de référence. Les 29 courtiers approuvés sont classés par rapport aux trois mesures de référence (le rang le plus élevé reflète la plus petite différence en pourcentage par rapport à la mesure de référence). Une pondération est appliquée à chaque mesure de référence (Cours d'ouverture à la date de transaction = 70% ; Cours moyen pondéré en fonction du volume = 15% ; Cours de clôture à la date de transaction = 15%) et les rangs moyens sont agrégés en un « Rang moyen en termes de note d'exécution ».

Exemple :

Courtier X :

• Rang au titre du cours d'ouverture à la date de transaction : 5
• Rang au titre du cours moyen pondéré en fonction du volume : 10
• Rang au titre du cours de clôture à la date de transaction : 15
• Rang moyen en termes de note d'exécution = (70% * 5) + (15% * 10) + (15% * 15) = 7

La qualité d'exécution est vérifiée chaque semaine par l'équipe Trading grâce à un logiciel d'analyse des coûts de transaction (« TCA »). Une synthèse de cette analyse est générée chaque trimestre et passée en revue avec le Comité en charge des pratiques de trading. Les éventuelles valeurs aberrantes sont examinées afin d'identifier les facteurs ayant contribué aux résultats d'exécution et de déterminer si ces facteurs étaient sous le contrôle du trader/courtier.