Wertpapierauswahl
Auswahl der Unternehmen für Ihr Portfolio
Fisher Investments verwendet beim Portfolioaufbau Anlagethemen, da wir überzeugt sind, dass die langfristige Portfolio-Performance hauptsächlich durch Makro-Entscheidungen beeinflusst wird. Die einzelnen Wertpapiere werden unter Einbeziehung der Top-Down-Einschätzungen von Fisher ausgewählt, die sehr wertvoll sein können.
Der Wertpapierauswahl-Prozess von Fisher Investments beinhaltet:
Identifizierung von Makrotreibern
Fisher Investments analysiert wirtschaftliche, politische und Stimmungstreiber, um Portfoliothemen und Gewichtungen auszuarbeiten. Diese Analyse erfolgt währen des Einzeltitel-Auswahlprozesses.
Definition einer Kandidatenliste
Durch eine quantitative Basis-Analyse wird das Risiko minimiert und die Liste der Wertpapierkandidaten gekürzt.
- Alle Titel mit unzureichender Liquidität oder Solvenzproblemen werden herausgefiltert.
- Danach werden die Wertpapiere ausgehend von den Makroeinschätzungen von Fisher Investments gefiltert, einschließlich Bewertung und/oder Stilpräferenzen.
- Zum Schluss wird eine Ausreißeranalyse durchgeführt, um Wertpapiere auszuschließen, die in Bezug auf eine bestimmte Kategorie, den Preis, die Geschäftsaktivität und/oder andere Merkmale außerhalb der Vergleichsgruppe liegen. In diesem Schritt werden jene Wertpapiere identifiziert, die den vorangigen Themen für Fisher Investments am besten entsprechen.
Strategic Attribute Identification
Fisher Investments seeks firms with underappreciated competitive or comparative advantages relative to peers.
Wertpapierauswahl
Fisher Investments verkürzt die Kandidatenliste auf der Basis einer Fundamentalanalyse, die Folgendes beinhaltet
Präferenzen für strategische Merkmale
Identifizierung der Attribute, die den Portfoliothemen von Fisher am besten entsprechen.
Nutzung strategischer Merkmale
Es wird bestimmt, ob das Management des Emittenten über einen kohärenten, umsetzbaren Plan zur Ausschöpfung seiner strategischen Merkmale verfügt.
Relative Bewertung
Die aktuellen Bewertungen werden anhand der Vergleichsgruppe, im Vergleich zu historischen Trends und zum Markt bewertet.
Bewertung des operativen Risikos
Mit einer Red-Flag-Analyse werden potenzielle Risiken identifiziert, die nicht mit den Bewertungen oder dem Tagesgeschäft des Vermögensverwalters in Verbindung stehen.
Anlagegelegenheiten real nutzen
Internationale Aktien bieten ein breites Spektrum an Chancen. Erfahren Sie, wie Fisher Investments das Anlageuniversum für den Aufbau maßgeschneiderter Portfolios filtert.
Einblicke und Medien
Kontakt
Wenden Sie sich noch heute telefonisch an unser fachkundiges Team, um mehr zu erfahren.