Un solide historique de performance
Les membres du Comité d’Investissement de Fisher Investments totalisent plus de 150 années d’expérience cumulée dans le secteur. Notre fondateur, Président exécutif et Co-directeur des investissements Ken Fisher est connu du grand public depuis plus de 35 ans pour ses chroniques sur les marchés.
Tout gestionnaire d’actifs peut se tromper, y compris Fisher Investments, mais nous pensons que les leçons tirées de la gestion d’investissements au cours de nombreux cycles de marché apportent un éclairage précieux et une expérience dont d’autres gestionnaires de patrimoine peuvent difficilement se prévaloir.
La performance de portefeuille et vous
Vous êtes le point de départ de l’approche de Fisher Investments Luxembourg. Nous prenons le temps de comprendre vos besoins spécifiques, votre situation financière actuelle et les objectifs que vous aimeriez réaliser grâce à votre argent. En gardant cela à l’esprit, nous vous recommandons, le cas échéant, l’allocation d’actifs qui correspond le mieux à vos besoins spécifiques et vous orienterons vers les services de gestion d’investissement discrétionnaire de Fisher Investments, notre société mère établie aux États-Unis.
Pour savoir quelle stratégie nous vous recommanderions ou pour discuter de l’historique de performance de Fisher Investments, veuillez contacter Fisher Investments Luxembourg au +352 2 786 7320. L’un de nos représentants se fera un plaisir de vous apporter davantage d’informations sur l’historique de performance de Fisher Investments et d’évoquer des stratégies d’investissement répondant à vos objectifs personnels.
La performance passée ne fait pas tout
Pour évaluer les investissements ou un potentiel gestionnaire d’investissement, l’on s’intéresse généralement aux performances passées. Toutefois, nous déconseillons aux investisseurs de se focaliser uniquement sur ces données, car les performances passées n’offrent qu’une vision partielle de la situation.
« Les performances passées ne sont pas une garantie de résultats futurs. »
S’il vous est déjà arrivé de consulter des supports marketing d’un conseiller ou d’un produit financier, vous avez probablement aperçu l’avertissement ci-dessus. Ce qu’il faut comprendre, c’est qu’un investissement peut avoir vu sa valeur augmenter ou diminuer par le passé mais que cela ne donne aucune indication sur son évolution future.
Une norme plus stricte
Les chiffres de performance peuvent être trompeurs. Il existe de nombreuses méthodes pour calculer et présenter la performance d’un investissement. Toutefois, il peut être difficile pour les conseillers de présenter des résultats moyens pour un client lambda dans la mesure où chaque investisseur a des objectifs financiers, un horizon d’investissement et une propension au risque spécifiques.
Évidemment, les conseillers n’auront aucun mal à mettre en avant les gagnants une fois les performances connues. Néanmoins, les gagnants d’hier ne seront pas nécessairement ceux de demain.
Notre étalon
Fisher Investments calcule les performances sur la base des normes internationales de calcul et de présentation des performances (Global Investment Performance Standards). Couramment désignées par le sigle GIPS®, ces normes de mesure rigoureuses fixent des principes importants :
- La performance représente la majorité des portefeuilles d’une société, et pas seulement une poignée.
- Les chiffres indiqués doivent refléter la performance de portefeuilles clients réels, et non des rendements hypothétiques.
- Les investisseurs peuvent comparer entre elles les sociétés qui revendiquent leur conformité aux normes GIPS® dès lors qu’ils comparent ainsi des données similaires.
GIPS® est une marque déposée dont le CFA Institute est propriétaire.
Le CFA Institute n’approuve ni ne promeut cette organisation, et ne garantit aucunement l’exactitude ou la qualité du contenu du présent document.
Les indices de référence vous aident à comprendre vos performances
Nous sommes convaincus qu’un indice de référence est indispensable à la validité de la mesure des performances. Les indices de référence peuvent servir de base à la création d’un portefeuille et de point de comparaison des performances.
En général, un indice de référence doit être large et construit de manière pertinente. Fisher Investments a recours au MSCI World comme indice de référence pour la plupart des portefeuilles d’actions de ses clients privés. Cet indice est conçu pour représenter la performance d’actions provenant de 23 marchés développés
Pourquoi l’indice MSCI World ?
Nous pensons que cet indice est généralement un indice de référence pertinent pour les actions, et ce pour plusieurs raisons :
- Il est cohérent avec notre conception d’un portefeuille bien diversifié, à savoir qu’il doit investir à l’échelle mondiale.
- Il reflète fidèlement la composition des marchés actions du monde développé.
- Il est pertinent pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
- Créé en 1969, cet indice sert de base à nos analyses et nous permet d’examiner les tendances historiques.
La performance à long terme exige de la rigueur
Parvenir à de belles performances ne constitue qu’une partie du travail d’un gestionnaire d’investissement. Celui-ci doit également être un coach de confiance qui vous aide à rester discipliné et à éviter de commettre les erreurs que vous feriez peut-être si vous gériez seul votre portefeuille. L’investissement est un exercice complexe qui peut susciter des émotions, notamment lorsque la volatilité s’empare des marchés et que votre épargne-retraite est en jeu.
Les marchés ne peuvent être dans le vert à tout moment. Ainsi, lorsqu’ils baissent, la peur peut vous amener à en sortir, voire à vendre toutes vos positions lorsqu’ils sont au creux de la vague, au risque de passer à côté du rebond et de subir de lourdes pertes.
Lorsque les marchés grimpent, l’appât du gain ou la peur de passer à côté d’une opportunité peuvent vous amener inconsciemment à vous exposer excessivement aux secteurs qui surperforment ou à réaliser des investissements spéculatifs (chasse aux tendances, par exemple). Un gestionnaire d’investissement doit vous rappeler quels sont vos objectifs financiers et vous inciter à ne pas dévier de votre stratégie, ce qui est un facteur majeur de la performance à long terme.
Des questions ?
Pour toute question sur la performance de Fisher Investments ou la performance actuelle de vos investissements, contactez-nous pour demander une évaluation.
Fisher Investments Luxembourg peut examiner votre portefeuille et vous expliquer comment nos services peuvent vous aider à atteindre vos objectifs.
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