Un historial de rentabilidad consolidado
En conjunto, el Comité de Inversiones de Fisher Investments cuenta con más de 150 años de experiencia en el sector. Ken Fisher, fundador, presidente ejecutivo y codirector de inversiones de Fisher Investments, lleva más de 35 años realizando pronósticos de mercado. Aunque ningún gestor de patrimonios acierta todo el tiempo (ni siquiera Fisher Investments), creemos que las lecciones aprendidas a lo largo de todos estos años gestionando inversiones durante muchos ciclos de mercado nos aportan una experiencia valiosa difícil de conseguir en el sector.
La relación entre sus necesidades y el rendimiento de su cartera
Usted constituye el punto de partida de nuestro enfoque de inversión. Dedicamos tiempo a comprender sus necesidades, su situación financiera y sus objetivos de inversión. A partir de esta información, le recomendaremos una estrategia de inversión adaptada a sus necesidades, cuya gestión discrecional correrá a cargo de Fisher Investments Europe.
Si desea saber qué estrategia le recomendaríamos o cuál es el historial de rendimiento de Fisher Investments Europe, póngase en contacto con Fisher Investments España en el 800 81 00 92. Uno de nuestros representantes estará encantado de aportarle más información sobre nuestro historial de rentabilidad y de analizar las distintas estrategias de inversión que pueden ayudarle a conseguir sus objetivos personales.
Los resultados pasados no son un indicador inequívoco
Cuando se plantee contratar a un gestor de inversiones, es probable que quiera buscar el rendimiento que ha obtenido en el pasado. No obstante, le alentamos a que no se ciña únicamente a esta cifra, ya que solo ofrece una pequeña parte de información del gestor.
"Los resultados pasados no garantizan los rendimientos futuros".
Si alguna vez ha leído material publicitario sobre un asesor o un producto financiero, es probable que haya visto esta frase en su declaración informativa. Es importante recordar que el valor de una inversión pudo haberse revalorizado o depreciado en el pasado, pero dichos movimientos históricos no constituyen un indicador fiable de su comportamiento futuro.
Un criterio riguroso
Las cifras sobre el rendimiento pueden ser engañosas. Existen muchos métodos para calcular y presentar las rentabilidades de una inversión. Sin embargo, puede resultar difícil mostrar un promedio de resultados, dado que cada cliente tiene objetivos financieros, horizontes temporales y niveles de tolerancia ante el riesgo distintos.
Es evidente que los asesores no tendrán ningún problema en publicar las inversiones que han conseguido los mejores resultados, pero debe recordar que dichas cifras no pueden considerarse de ningún modo una indicación de su rendimiento futuro.
Nuestras mediciones
Fisher Investments calcula el rendimiento a partir de las normas de cálculo de rentabilidad (Global Investment Performance Standards). GIPS®, como se las conoce comúnmente, son un conjunto de rigurosas normas de medición que establecen principios importantes:
- El rendimiento representa a la mayoría de las carteras de los clientes de una empresa, no solo a un conjunto de ellas.
- Las cifras indicadas deben reflejar el rendimiento real de las carteras de los clientes, no el hipotético.
- Los inversores pueden comparar entre sí aquellas empresas con resultados similares que se adhieren a las normas GIPS®.
GIPS® es una marca registrada propiedad de CFA Institute.
CFA Institute no respalda ni promueve esta organización, ni garantiza la exactitud o calidad del contenido de este sitio.
La importancia de utilizar un índice de referencia
La elección de un índice de referencia resulta fundamental para la correcta medición de la rentabilidad. Los índices de referencia sirven de base para la creación de la cartera y son un punto de referencia con el que medir su rentabilidad.
Por lo general, un índice de referencia debería ser un índice amplio y bien construido. Fisher Investments emplea el índice MSCI World como índice de referencia para la mayoría de las carteras de renta variable de sus clientes particulares. Este índice ilustra el rendimiento de la renta variable de 23 países desarrollados.
¿Por qué utilizamos el índice MSCI World?
En nuestra opinión, el MSCI World suele ser un buen índice de referencia por varios motivos:
- Respalda nuestra opinión de que, para lograr una diversificación adecuada, se debe invertir a escala internacional.
- Refleja con precisión la composición de los mercados internacionales desarrollados de renta variable.
- Su diseño es adecuado para ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.
- Desde su creación en 1969, se ha convertido en una herramienta fundamental para nuestros análisis y nos ha permitido examinar las tendencias históricas.
La rentabilidad a largo plazo exige disciplina
Además de conseguir resultados, un buen gestor de inversiones debe ayudarle a mantener la disciplina y a evitar los errores que podría haber cometido si no contara con su ayuda. Invertir es un ejercicio complejo que puede despertar muchas emociones, especialmente cuando la volatilidad se apodera de los mercados y los ahorros para su jubilación están en juego.
Es inevitable que estos vaivenes alteren el rumbo al alza de las cotizaciones. En estos momentos de turbulencia bursátil, el miedo puede instarle a salir del mercado cuando las bolsas tocan fondo; hacerlo resultaría perjudicial para su cartera, dado que la estaría privando de recuperar el terreno perdido en el repunte posterior.
Del mismo modo, en los períodos alcistas, la codicia o el miedo a perderse una oportunidad pueden llevarle a concentrar demasiado su cartera en sectores con un desempeño por encima de la media del mercado o a apostar por inversiones especulativas (por ejemplo, persiguiendo los valores de moda). En estos casos, su gestor de inversiones debería recordarle sus objetivos financieros y ayudarle a ceñirse a su estrategia. En nuestra opinión, esto resulta fundamental para alcanzar sus objetivos de inversión a largo plazo.
Póngase en contacto con nosotros
En caso de cualquier pregunta sobre el rendimiento de Fisher Investments o de sus inversiones, solicite una evaluación con nosotros.
Fisher Investments España puede analizar su cartera y explicarle cómo nuestros servicios pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos.
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